Corretora aumenta peso da Usiminas, substitui Cemig por AES Tietê e troca Lojas Renner por Tim Participações.

Confira as dez ações recomendadas pela corretora para composição da carteira no mês de julho:

• Vale (VALE5): Com peso de 15% na carteira, a corretora destaca as perspectivas de longo prazo para as ações da Vale, que são favoráveis devido à baixa capacidade de aumento da oferta de matéria prima por parte dos principais produtores globais em um horizonte de três a quatro anos. No entanto, a Brascan não descarta a tensão gerada pelas medidas de restrição de crédito e contenção do processo inflacionário na China. "Ainda que seja cedo para avaliar como se comportará a demanda por aço neste país nos próximos meses, a queda nas cotações do minério de ferro no spot em junho já reflete essa cautela por parte dos investidores", informa o relatório;

• Usiminas (USIM5): A rapidez e a eficácia demonstrada desde o anúncio até a execução da operação de cisão dos ativos de mineração e logística da companhia colaboraram na impressão de que a empresa está determinada a retomar seus projetos de reestruturação e expansão. Os papéis da companhia respondem por 15% da carteira;

• CSN (CSNA3): Respondendo por 10% da carteira sugerida pela corretora, os ativos da CSN desfrutam da expectativa de bom desempenho das siderúrgicas locais, mesmo com as incertezas quanto à evolução nos preços no mercado internacional;

• Telesp (TLPP4): Apesar do impasse na oferta feita pela Telefonica para aquisição da participação da Portugal Telecom na Vivo, a corretora continua recomendando os papéis da Telesp, uma vez que acredita no foco de integração fixo-móvel da operadora espanhola. O relatório divulgado pela corretora destaca que o ganho proporcionado pela relação entre os dividendos pagos pela empresa e sua cotação (dividend yeld) é de 12,3% para 2010. Os papéis da companhia representam 10% da carteira sugerida para julho;

• Tim Participações (TCSL4): A expectativa de melhora nos números dos próximos trimestres, com incremento de adições líquidas e ganhos de margem, mantém os papéis da Tim ocupando 5% da carteira. "Destacamos ainda que a operadora poderá se tornar alvo de aquisição no setor, assim que for concluído o imbróglio envolvendo Telefónica, Portugal Telecom e Vivo, o
  que poderá impulsionar suas ações."

• AES Tietê (GETI4) e CPFL (CPFE3): O setor elétrico é visto com otimismo pela Brascan Corretora, uma vez que as empresas se beneficiam do crescimento da demanda de energia atráves do segmento industrial. Os papéis da AES Tietê respondem por 10% da carteiras, bem como os papéis da CPFL;

• Copel (CPLE6): A redução do risco político, com a recente aplicação do reajuste tarifas, perspectiva eleitorais no Paraná e a expectativa de melhores margens operacionais para o segundo trimestre fazem com que as ações da companhia tenham 5% da carteira recomendada pela corretora;

• Marcopolo (POMO4): As perspectivas em torno dos resultados ao longo dos próximos anos refletem a expansão do mercado doméstico proporcionada por eventos como a Copa do Mundo e as Olimpíadas, bem como a melhora do mercado externo, através de Índia e Egito. Marcopolo tem 10% da composição recomendada;

• Duratex (DTEX3): Com a mesma participação (10%), os papéis da Duratex têm expectativa de crescimento elevado na produção, além de ganhos de margem por conta das sinergias com Satipel e do maior nível de ocupação das suas plantas.