O potencial de valorização das ações da Rodobens e o grande desconto nos múltiplos da empresa colaboraram para que a corretora do Fator alterasse de "atraente" para "compra" a recomendação para os papéis da companhia.

O preço alvo passou de R$ 28 em dezembro deste ano para R$ 31 em janeiro de 2011.

De acordo com o relatório assinado pelos analistas Eduardo Silveira e René Brandt, o potencial de valorização é de 93% (cotação de 17 de setembro).

Para essas revisões, a corretora incorporou os resultados da empresa referentes ao segundo trimestre de 2010; a curva de vendas do produto conhecido como "Moradas" (casas de 40 m² e 50 m²); uma nova permissão de lançamentos, sendo 18 mil unidades em 2010, 21 mil no ano que vem e 25 mil em 2012; e novas projeções macroeconômicas.

No relatório, os analistas consideram que o resultado do segundo trimestre foi bom, com crescimento da receita e recuperação da margem bruta.

As vendas contratadas no primeiro semestre equivalem a 58% da nova previsão para as vendas contratadas para 2010 (valor geral de vendas, ou VGV, de R$ 997 milhões).

Os lançamentos representaram 38% do previsto para o ano (VGV de R$ 1,2 bilhão e 18 mil unidades). Projetamos relação dívida líquida/patrimônio líquido de 86%, 71% e 54%, respectivamente, ao final de 2010, 2011 e 2012.