Para a agência de classificação de risco, ainda não foi possível avaliar de forma segura a magnitude do impacto desta aquisição no perfil de crédito de Invepar e Triunfo.

A Fitch Ratings colocou nesta terça-feira (7/2) em observação negativa os IDRs (Ratings de Probabilidade de Inadimplência do Emissor) em moeda estrangeira e local "BB-" e o rating nacional de longo prazo "'A(bra)" da Invepar.

Além disso, a agência também colocou em observação negativa os ratings nacionais de longo prazo "A+(bra)" da Triunfo Participações e Investimentos e da sua terceira emissão de debêntures, no valor de R$ 180 milhões.

A ação segue o anúncio de que o consórcio liderado pela Invepar (com 90% de participação), em parceria com a sul-africana ACSA (10% de participação), obteve a melhor classificação entre as propostas do leilão de concessão do Aeroporto de Guarulhos (SP), realizado ontem (6/2).

O consórcio venceu a disputa ao oferecer R$ 16,2 bilhões de valor de outorga, um ágio de 373% em relação ao lance mínimo estipulado pelo governo federal. O pagamento será feito em parcelas anuais, no prazo de vinte anos, igual ao da concessão.

Estão previstos investimentos de aproximadamente R$ 4,6 bilhões no aeroporto, que terão cronograma acelerado devido à Copa do Mundo de 2014.

Por sua vez, o Consórcio Aeroporto Brasil, que tem participação de 45% na Triunfo, obteve a melhor classificação entre as propostas no leilão de concessão do Aeroporto de Viracopos (Campinas - SP).

O consórcio, em parceria com a UTC (45%) e a Egis (10%), venceu a disputa ao oferecer R$ 3,8 bilhões, um ágio de 159% em relação ao lance mínimo estipulado pelo governo federal.

A concessão adquirida demandará pagamento proporcional à participação de 51% do controle no consórcio, a ser feito no prazo da concessão de trinta anos.

Estão previstos, inicialmente, investimentos totais de R$ 8,7 bilhões. A Infraero Aeroportos, que deterá posição minoritária de 49% na administração, será responsável pela operação da concessão nos sete primeiros meses.

De acordo com a agência, ainda não foi possível avaliar de forma segura a magnitude do impacto desta aquisição no perfil de crédito de Invepar e Triunfo. 

"A Fitch solucionará a observação negativa tão logo tenha acesso às estratégias e às condições de financiamento vinculadas a esta aquisição e obtenha mais informações sobre a geração de caixa operacional esperada e o fluxo de investimentos programados", justificou.