Com o objetivo de acelerar a realização de investimentos e aumentar a auto-suficiência e verticalização em matérias-primas, o Conselho da Magnesita Refratários aprovou a realização de uma oferta de ações.

Estima-se que a distribuição primária, que implica na emissão de novas ações, totalizaria entre R$ 255 e R$ 425 milhões. A operação inclui esforços para colocação das ações no exterior.

"O efetivo valor da oferta poderá, contudo, ficar fora dessa faixa e será fixado de acordo com as condições de mercado à época da precificação", pondera a Magnesita em comunicado.

O preço de venda das ações será fixado mediante o procedimento de coleta de intenções de investimento, o chamado bookbuilding.

A Magnesita, que produz refratário (material capaz de suportar temperatura elevada, que é utilizado como revestimento de grandes caldeiras de usinas de aço), pretende investir cerca de R$ 220 milhões para expandir em, aproximadamente, 120 mil toneladas ao ano a produção de sínter de alta qualidade até 2012 em sua reserva em Brumado, na Bahia.

Também prevê o investimento de cerca de R$ 80 milhões em sua mina de grafita, nos próximos dois anos, para produção de 40 mil toneladas ao ano.

A Magnesita afirma deter recursos em caixa para utilização nos investimentos. Assim, buscando adequar a sua estrutura de capital, "pretende alocar 100% dos recursos líquidos provenientes da oferta para a redução de seu atual endividamento bancário, o que possibilitará a captação de novas linhas de financiamento relacionadas aos referidos investimentos".